资产负债表长期投资

资产负债表长期投资和资产
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对于许多新投资者,开设公司的10-K并阅读资产负债表并不容易。幸运的是,一旦你开始分开谜题,变得更容易理解这些片段是如何组合在一起的。反过来,这允许您开始制定自己的价值估计。过去,我已经涵盖流动资产和流动负债,但现在让我们把注意力转移到资产负债表上发现的长期资产和长期投资。 简单地说,与流动资产和流动负债相比,长期投资和长期资产是企业拥有的,但不能快速转换为现金,以资助日 - 日行动。 [请注意,我们在资产负债表分析的背景下讨论的不同于从个人投资者获取股票,债券,共同基金,房地产和其他证券。这个区别很重要。] 资产负债表长期投资的定义 当您提交年度报告或10-K表格上市交易业务时,长期投资资产负债表代表公司拟持有一年以上的资产。它们可以包括其他公司的股票和债券,房地产持有量和为特定目的或项目预留的现金。 除了公司计划长期持有的投资外,长期投资还包括公司关联公司和子公司的股票。 为了资产负债表分类,短期投资与长期投资之间的差额在于公司拥有资产的动机。 短期投资包括股票,债券和公司计划不久出售的其他持股量。为自己的账户进行自营交易的投资银行在资产负债表上可能很少将其很多职位分类为短期。分类

对于许多新投资者,开设公司的10-K并阅读资产负债表并不容易。幸运的是,一旦你开始分开谜题,变得更容易理解这些片段是如何组合在一起的。反过来,这允许您开始制定自己的价值估计。过去,我已经涵盖流动资产和流动负债,但现在让我们把注意力转移到资产负债表上发现的长期资产和长期投资。

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简单地说,与流动资产和流动负债相比,长期投资和长期资产是企业拥有的,但不能快速转换为现金,以资助日 - 日行动。

[请注意,我们在资产负债表分析的背景下讨论的不同于从个人投资者获取股票,债券,共同基金,房地产和其他证券。这个区别很重要。]

资产负债表长期投资的定义

当您提交年度报告或10-K表格上市交易业务时,长期投资资产负债表代表公司拟持有一年以上的资产。它们可以包括其他公司的股票和债券,房地产持有量和为特定目的或项目预留的现金。

除了公司计划长期持有的投资外,长期投资还包括公司关联公司和子公司的股票。

为了资产负债表分类,短期投资与长期投资之间的差额在于公司拥有资产的动机。

短期投资包括股票,债券和公司计划不久出售的其他持股量。为自己的账户进行自营交易的投资银行在资产负债表上可能很少将其很多职位分类为短期。分类为长期投资的投资永远不会被出售。后者的一个很好的例子是伯克希尔哈撒韦与可口可乐的关系。伯克希尔拥有400,000,000份软饮料巨头,并且很有可能继续持有他们,无论其在公开市场上销售的价格如何。截至2017年年中,这些股份占亚特兰大饮料巨头的9.4%股权。尽管它不控制可口可乐,但在许多方面,伯克希尔哈撒韦认为可口可乐作为其资产基础的永久性部分,与GEICO和Precision Castparts等子公司相同。

短期投资与长期投资之间的分类具有重大资产负债表的影响,因为某些情况下资产重估的方式有变化

当控股公司或其他公司以普通股的形式购买债券或股份时投资是否将其分类为短期或长期的决定对资产负债表中的资产重要性有一些相当重要的影响。

要提供说明,请考虑一家保险公司。想象一下,它在未来十二个月的某个时间购买价值10万美元的公司债券,作为更大,复杂交易的一部分的交易。在这种情况下,这些债券将被分类为短期的,并符合规定要求“标记上市”的规定。这意味着如果债券价值在一季度下降到9,000,000美元,即使损失尚未实现,完全在纸上存在,一千万美元的损失必须通过公司的利润表。

现在,想像一个替代方案。在这种情况下,这些债券是以10万美元收购的,而保险公司计划将其持有至到期为长期投资。在这种情况下,债券可以按“摊销成本法”核算。

现在和到期之间的债券价值波动不会以同样的方式影响报告的利润表。相反,任何对面值的溢价或折价均将摊销。这导致报告的净收入更稳定。在某些时期,特别是在利率环境发生重大变化之后,这意味着具有大量长期投资资产的企业的财务报表可能或可能不能完全反映经济现实。您将不得不研究年度报告和10-K表格,以更好地了解内在价值。