利率历史与联邦基金比率

利率历史:与联邦基金利率比较
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Libor利率的历史表明,通常比联邦基金利率高十分之一点。 Libor是银行对短期贷款的利率。当它与2007年9月的联邦基金利率分歧时,这表明了2008年的金融危机。 Libor是伦敦银行间贷款利率的缩写。最初,英国银行业协会的伦敦银行将其作为全球银行利率的基准。 2014年1月,洲际交易所接管了其管理。那是因为BBA被定罪。有关更多信息,请参阅了解定价查询。 历史利率是多少? 下表显示了自1986年以来每年(截至12月31日)的联邦基金利率的历史Libor汇率的一个快照。特别注意2006 - 2009年期间与饲养分歧的Libor利率资金利率。 2008年4月,即使美联储将联储基金利率下调至百分之二,3个月的Libor升至2.

Libor利率的历史表明,通常比联邦基金利率高十分之一点。 Libor是银行对短期贷款的利率。当它与2007年9月的联邦基金利率分歧时,这表明了2008年的金融危机。

Libor是伦敦银行间贷款利率的缩写。最初,英国银行业协会的伦敦银行将其作为全球银行利率的基准。

2014年1月,洲际交易所接管了其管理。那是因为BBA被定罪。有关更多信息,请参阅了解定价查询。

历史利率是多少?

下表显示了自1986年以来每年(截至12月31日)的联邦基金利率的历史Libor汇率的一个快照。特别注意2006 - 2009年期间与饲养分歧的Libor利率资金利率。

2008年4月,即使美联储将联储基金利率下调至百分之二,3个月的Libor升至2.9%。那是在过去七个月里,美联储大幅下跌了六次。有关详情,请参阅当前联邦基金利率。

为什么Libor突然与美联储的利率目标分歧?当美联储纾困贝尔斯登时,银行开始恐慌。由于对次级抵押贷款的投资,该公司正在破产。

在春季和夏季,银行家们更加犹豫相互借贷。他们害怕包括次级抵押贷款的抵押品。 Libor稳步上涨,表明借款成本较高。

2008年10月8日,美联储将联储基金利率下调至百分之一点五。 Libor在10月13日上涨了4. 8%。

作为回应,10月份道指下跌了14%。

截至2009年底,由于美联储采取措施恢复流动性,Libor恢复了更加正常的水平。

自2010年以来,Libor稳步下降,接近于联储基金利率。从2010年到2013年,美联储采取量化宽松措施来保持低利率。它从其成员银行购买了美国国库券和抵押担保证券。

在2011年夏天,美联储宣布了另一种量化宽松政策。尽管如此宽松,但Libor利率在2011年底上涨。投资者越来越关注希腊和其他捐助者对欧元区债务危机的潜在债务违约。

2015年底,Libor再次开始上升。投资者预计,联邦公开市场委员会将在12月份提高联邦基金利率。同样的事情发生在2016年。(资料来源:“历史3个月Libor率”,圣路易斯联邦储备。 “纽约联邦储备银行历史联储基金利率”)

与联邦基金利率图相比,3个月期债券

日期 联邦基金利率 3个月LIBOR利率
1986年12月31日 6。 00 6。 1987年12月31日,1987年9月31日。 88
7。一九八八年十二月三十日(星期五) 75 9。 31250 1989年12月29日
8。 25 8。 37500 1990年12月31日
7。 00 7。 57813 1991年12月31日
4。 00 4。 25000 1992年12月31日
3。 00 3。 43750 1993年12月31日
3。 00 3。 37500 1994年12月30日
5。 50 6。 50000 1995年12月29日
5。 50 5。 62500 1996年12月31日
5。 25 5。 56250 1997年12月31日
5。 50 5。 81250 1998年12月31日
4。 75 5。 06563 1999年12月31日
5。 50 6。 00375 2000年12月29日
6。 50 6。 39875 2001年12月31日
1。 75 1。 88125 2002年12月31日
1。 25 1。 38000 2003年12月31日
1。 00 1。 15188 2004年12月31日
2。 25 2。 56438 2005年12月30日
4。 25 4。 53625 2006年1月31日
4。 50 4。 68000 2006年3月28日
4。 75 4。 96000 2006年5月10日
5。 00 5。 16438 2006年6月29日
5。 25 5。 50813 2007年9月18日
4。 75 5。 58750 2007年10月31日
4。 50 4。 89375 2007年12月11日
4。 25 5。 11125 2008年1月22日
3。 50 3。 71750 2008年1月30日
3。 00 3。 23938 2008年3月18日
2。 25 2。 54188 2008年4月30日
2。 00 2。 85000 2008年10月8日
1。 50 4。 52375 2008年10月29日
1。 00 3。 42000 2008年12月16日
0 2。 18563 2009年3月31日
0 1。 19188 2009年6月17日
0 。 61000 2009年12月18日
0 。 25125 2010年12月31日
0 。 30281 2011年12月31日
0 。 58100 2012年12月31日
0 。 30600 2013年12月31日
0 。 24420 2014年12月31日
0 。 25560 2015年12月31日
。 50 。 62000 2016年12月31日
。 75 。 99789 Libor的早期历史
20世纪80年代,银行和对冲基金根据贷款开始交易期权。衍生合约承诺高回报。只有一个搭便车。双方必须就相关贷款的利率达成一致。他们需要一种标准方法来确定银行为未来贷款收取的费用。 那是英国银行业协会进入的时候。1984年,它创建了一个银行小组。它询问他们将以不同的货币为各种贷款期限收取多少利息。银行现在可以使用结果对衍生工具进行定价。 实际的调查问题是,“你们认为一个主要银行将在上午11点向另一家主要银行提供合理的市场规模的银行间期限存款利率”?999?1985年9月2日, BBA发表了Libor的前身。

被称为BBAIRS,是英国银行家协会利率互换的缩写。 1986年1月,它公布了三种货币的首次Libor利率:美元,英镑和日元。

BBA通过修改调查问题回应2008年2008年金融危机。专家小组成员问:“你们可以借钱多少钱,在上午11点之前,是否以合理的市场规模征求并接受银行间优惠?这个问题更加现实。通过向银行询问实际做什么,而不是它所想的那样,它给了更好的结果。 (资料来源:“历史视角”,BBA。)